Что такое облигации

Тренинг 645 минутчто такое облигации

Тебе 41, работаешь инженером на заводе. Через 6 лет нужно оплатить учёбу ребёнка, и рисковать этими деньгами страшно. Знакомый финансист говорит: смотри в сторону облигаций.

Цель тренинга: Разберись, как облигации защищают цель

▶ Пройти тренинг в игре

Ситуация

1. Облигация номиналом $1 000, купон 5% в год, погашение через 5 лет. Что это значит?

Я даю в долг $1 000 и получаю $50 в год
Покупаю долю в компании
Получаю 5% только в конце срока

2. Есть два заёмщика: надёжное государство под 4% и малоизвестная компания под 14%.

Компания: доход в 3,5 раза выше
Пополам, для баланса
Государство: цель важнее процента

3. Через год ставки в экономике выросли с 4% до 6%. Цена твоей облигации на рынке упала до $965.

Держать до погашения
Срочно продать, пока не упала ещё
Продать и купить новую под 6%

4. До учёбы 6 лет. Как разложить накопления?

Всё в акции ради роста
Часть в акции, больше в облигации
Облигации с погашением через 20 лет

Что ты узнаешь

Облигация: ты даёшь в долг и получаешь купоны плюс номинал.
Ставки растут, цены облигаций падают, и наоборот.
Высокий купон: плата за риск неплатежа.

Шаг для жизни

Найди доходность государственных облигаций своей страны на 1, 5 и 10 лет и сравни со ставкой по вкладу.

Вопросы и ответы

Чем облигации отличаются от акций?

Акция даёт долю в компании и рост без гарантий. Облигация это долг с фиксированными выплатами: доход ниже, колебания меньше.

Почему облигации падают при росте ставок?

Новые облигации платят больший купон, поэтому старые с низким купоном покупают только со скидкой. Чем длиннее срок, тем сильнее падение.

Можно ли потерять деньги на облигациях?

Да: при дефолте заёмщика или при продаже до погашения после роста ставок. Надёжные облигации, удержанные до конца срока, возвращают номинал.

▶ Пройти тренинг в игре Веди бюджет в Hanimani

Ещё тренинги модуля

Цифры условные. Это игра, а не финансовая консультация.