Eigenkapitalrendite (Cash on Cash)

Training 755 MinutenCash-on-Cash-Rendite

Du bist 39 und führst die Bücher in einem Autohaus. Ein Verkäufer verspricht 18 % Jahresrendite auf eine Wohnung. Du beschließt, selbst nachzurechnen.

Ziel des Trainings: Die echte Rendite des Deals finden

▶ Training im Spiel starten

Situation

1. Preis 160.000 $. Du setzt 40.000 $ Anzahlung plus 5.000 $ Nebenkosten ein. Miete 1.450 $, Hypothek 758 $, sonstige Kosten 470 $ im Monat.

18 %: (1.450 - 758) × 12 / 45.000
0,9 %: Preis und Kosten vermischt
Etwa 5,9 %: 222 $ × 12 / 45.000 $

2. Die Alternative: 45.000 $ in einen breiten Aktienfonds, historisch etwa 7-10 % im Jahr. Was wägst du ab?

5,9 % sind weniger als 7 %, also verliert die Immobilie
Cashflow, Tilgung, Wachstum und meine Zeit
Immobilien steigen immer, kaufen

3. Die Wohnung steht seit 4 Monaten im Angebot. Es gibt Verhandlungsspielraum.

Mehr für eine frische Renovierung zahlen
10.000 $ Nachlass verhandeln
Annehmen, dass die Miete um 20 % steigt

4. Die Bank bietet 10 % Anzahlung statt 25 %: 21.000 $ Einsatz statt 45.000 $. „Mehr Hebel, höhere Rendite.“

Mit 10 % Anzahlung neu rechnen
Nehmen: weniger Bargeld, dieselbe Wohnung
Mit den Ersparnissen eine zweite kaufen

Das lernst du

Cash on Cash = jährlicher Cashflow nach allen Kosten / dein eingesetztes Geld.
Das ganze Bild: Cashflow, Tilgung, Wachstum, deine Zeit.
Der Hebel wirkt nur, wenn die Immobilie mehr einbringt als die Schuld kostet.

Dein Schritt im echten Leben

Nimm ein beliebiges Inserat und rechne die Cash-on-Cash-Rendite bei 25 % Anzahlung aus. Vergleiche sie mit der historischen Rendite eines Aktienfonds.

Fragen und Antworten

Wie berechnet man die Cash-on-Cash-Rendite?

Teile den jährlichen Cashflow nach Hypothek und allen Kosten durch das eingesetzte Geld: Anzahlung, Nebenkosten und Reparaturen.

Was ist eine gute Cash-on-Cash-Rendite?

Viele Anleger suchen 8-12 %. Unter 5 % vergleiche sie mit einfacheren, passiveren Anlagen.

Was ist der Unterschied zwischen Kapitalisierungsrate und Cash-on-Cash-Rendite?

Die Kapitalisierungsrate setzt den Nettoertrag ins Verhältnis zum vollen Preis, ohne Finanzierung. Cash on Cash bezieht die Hypothek ein und misst die Rendite auf dein eigenes Geld.

▶ Training im Spiel starten Führe dein Budget in Hanimani

Mehr Trainings in diesem Modul

Die Zahlen sind beispielhaft. Ein Spiel, keine Finanzberatung.