Rendement sur fonds propres

Entraînement 755 minutesrendement sur fonds propres

Tu as 39 ans et tu tiens la comptabilité d'un concessionnaire automobile. Un vendeur promet 18 % de rendement annuel sur un appartement. Tu décides de vérifier toi-même.

Objectif de l'entraînement: Trouver le vrai rendement de l'affaire

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Situation

1. Prix 160 000 $. Tu mets 40 000 $ d'apport plus 5 000 $ de frais. Loyer 1 450 $, prêt 758 $, autres coûts 470 $ par mois.

18 % : (1 450 - 758) × 12 / 45 000
0,9 % : prix et coûts mélangés
Environ 5,9 % : 222 $ × 12 / 45 000 $

2. L'alternative : placer 45 000 $ dans un large fonds d'actions, historiquement environ 7-10 % par an. Qu'est-ce que tu pèses ?

5,9 % est sous 7 %, donc le bien perd
Flux de trésorerie, remboursement, croissance et mon temps
L'immobilier monte toujours, achète

3. L'appartement est en vente depuis 4 mois. Il y a de la marge pour négocier.

Payer plus pour une rénovation neuve
Négocier 10 000 $ de moins
Supposer que le loyer monte de 20 %

4. La banque propose 10 % d'apport au lieu de 25 % : 21 000 $ au lieu de 45 000 $. « Plus d'effet de levier, rendement plus haut. »

Recalculer avec 10 % d'apport
Accepter : moins de liquidités, même appartement
Utiliser l'épargne pour en acheter un deuxième

Ce que tu vas apprendre

Rendement sur fonds propres = flux de trésorerie annuel après tous les coûts / ton apport en liquide.
Le tableau complet : flux de trésorerie, remboursement du prêt, croissance, ton temps.
Le levier ne marche que si le bien rapporte plus que la dette.

Ton pas dans la vraie vie

Prends une annonce et calcule le rendement sur fonds propres avec 25 % d'apport. Compare avec le rendement historique d'un fonds d'actions.

Questions et réponses

Comment calcule-t-on le rendement sur fonds propres ?

Divise le flux de trésorerie annuel après le prêt et tous les coûts par l'argent que tu as investi : apport, frais et réparations.

Quel est un bon rendement sur fonds propres ?

Beaucoup d'investisseurs visent 8-12 %. Sous 5 %, compare avec des placements plus simples et plus passifs.

Quelle différence entre taux de capitalisation et rendement sur fonds propres ?

Le taux de capitalisation compare le revenu net au prix complet, sans tenir compte du financement. Le rendement sur fonds propres inclut le prêt et mesure le rendement de ton propre argent.

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Les chiffres sont fictifs. Un jeu, pas un conseil financier.