Ребалансировка
Тренинг 805 минутребалансировка
Тебе 50, работаешь диспетчером в аэропорту. Три года назад портфель $10 000 был разложен 60% акций и 40% облигаций. С тех пор многое изменилось.
Цель тренинга: Верни портфель к плану
▶ Пройти тренинг в игреСитуация
1. Акции выросли с $6 000 до $8 400, облигации упали до $3 600. Теперь 70% на 30%.
- Оставить: акции же растут
- Вернуть к 60/40: $1 200 из акций в облигации
- Продать все облигации, они отстают
2. Счёт облагается налогом с прибыли. Продажа акций даст налог. Каждый месяц ты вносишь $500.
- Новые взносы направлять в облигации
- Продать акции и заплатить налог
- Ничего не делать из-за налога
3. Как часто проверять и ребалансировать?
- Каждую неделю, чтобы было точно
- Раз в год или при отклонении 5%
- Никогда, рынок сам разберётся
4. Обвал: акции минус 30%. Теперь портфель около 51% акций и 49% облигаций. Работа надёжная, деньги нужны через 15 лет.
- Подождать, пока акции пойдут вверх
- Сменить цель на 40/60 навсегда
- Докупить акции до 60%
Что ты узнаешь
- Ребалансировка возвращает риск к выбранному уровню.
- Сначала новыми взносами, потом продажами.
- Раз в год или при отклонении на 5 пунктов.
Шаг для жизни
Посчитай текущие доли акций и облигаций в своих вложениях и сравни с планом. Отклонение больше 5 пунктов? Направь туда следующий взнос.
Вопросы и ответы
Что такое ребалансировка портфеля?
Возврат долей активов к целевым, например к 60% акций и 40% облигаций, после того как рынок их сдвинул.
Как часто нужно ребалансировать портфель?
Обычно раз в год или при отклонении доли на 5 процентных пунктов. Чаще смысла мало, растут комиссии и налоги.
Можно ли ребалансировать без продажи?
Да: направляй новые взносы и дивиденды в отстающий класс активов. Так ты избегаешь налогов и комиссий за продажу.
Ещё тренинги модуля
Цифры условные. Это игра, а не финансовая консультация.