投资组合再平衡
训练 805 分钟投资组合再平衡
你50岁,在机场做调度。三年前,你把$10,000的组合定为60%股票、40%债券。此后变化很大。
训练目标: 把组合调回计划
▶ 在游戏中做这个训练场景
1. 股票从$6,000涨到$8,400,债券滑落到$3,600。你现在是70/30。
- 不动,股票在赢
- 调回60/40:把$1,200转入债券
- 抛掉债券,它们落后了
2. 这个账户的收益要交税,所以卖股票会触发税。你每月新增$500。
- 把新增投入放进债券
- 卖出股票,交税
- 因为税,什么都不做
3. 应该多久检查并再平衡一次?
- 每周一次,保持精确
- 每年一次,或偏离5个百分点时
- 从不,市场自己会调整
4. 崩盘来了:股票下跌30%。你现在约为51%股票、49%债券。你的工作稳定,这笔钱15年后才用。
- 等股票开始上涨再说
- 把目标永久改成40/60
- 买回股票到60%
你将学到
- 再平衡把风险重置到你选定的水平。
- 先用新增投入,再考虑卖出。
- 每年一次,或偏离5个百分点时。
现实中的一步
算出你当前的股票和债券比例,与计划对比。偏离5个百分点以上?把下一笔投入导向那里。
常见问题
什么是投资组合再平衡?
市场推动各类资产的占比变动之后,把它们调回目标,比如60%股票和40%债券。
投资组合应该多久再平衡一次?
通常每年一次,或某个比例偏离5个百分点时。更频繁只会增加费用和税,收益很小。
不卖出也能再平衡吗?
可以:把新增投入和股息放进落后的资产类别。这样可以避免税和卖出费用。
本模块更多训练
数字仅为示例。这是游戏,不是理财建议。